Finances : les produits alternatifs représentent 2% seulement du marché financier

Mohamed Loukal, gouverneur de la Banque d'Algérie. D. R.

Les produits financiers dits alternatifs, c’est-à-dire conformes aux principes de la Charia, ne représentent actuellement que 2 à 3% du marché financier national global, ont indiqué, mercredi à Alger, des banquiers. Lors d’une journée parlementaire sur la finance islamique, organisée par la Commission des finances et du budget de l’APN (Assemblée populaire nationale), le gouverneur de la Banque d’Algérie (BA), Mohamed Loukal, a fait savoir que la finance alternative ne représentait que 2% du marché financier.

Rappelant la volonté commune de la BA, des pouvoirs publics et des banques commerciales pour la généralisation des produits dits alternatifs, Loukal a justifié cette part timide des produits financiers alternatifs par le fait qu’ils ont été commercialisés par deux banques privées seulement au moment où les banques publiques représentent 87% du marché bancaire. Les banques publiques ont été totalement absentes (pour ce qui est des produits alternatifs). Mais vu leur poids dans le marché bancaire et leurs réseaux étendus sur tout le territoire national, elles vont sans doute marquer, en se lançant dans ces produits, un tournant décisif dans leur généralisation, a prédit le gouverneur.

Il a souhaité de voir les banques réussir, grâce à la finance alternative notamment, à capter une bonne part de la monnaie circulant en dehors du circuit bancaire et de les orienter vers des placements productifs. Cette monnaie est estimée à 4 780 milliards (MDS), selon lui.

Une instance religieuse pour vérifier la conformité à la Charia

Rappelant que la BA a déjà donné son avis de non-objection pour trois banques publiques et une privée, sans pour autant les citer, il a tenu à préciser que cet avis ne concernait, en aucun cas, la conformité à la Charia islamique qui sera l’apanage d’une instance religieuse nationale relevant du Haut Conseil islamique (HCI).

Un membre du HCI présent à la journée, Kamel Bouzidi, a annoncé qu’une convention portant création de cette instance sera signée entre le Haut Conseil et l’Abef (Association des banques et établissements financiers).

En janvier dernier, le président du HCI, Bouabdallah Ghlamallah, avait annoncé la création prochaine d’une instance religieuse nationale de la finance islamique, composée de spécialistes en jurisprudence dans le domaine de la transaction financière et experts économiques pour accompagner les établissements bancaires dans la pratique de cette finance.

Pour sa part, Mohamed Koubbi, directeur général à la BA chargé des crédits et du système bancaire, a expliqué que l’avis de non-objection de la BA prend en considération quatre critères que sont la séparation totale par les banques entre les produits alternatifs et les produits classiques, l’adoption d’une comptabilité spécifique pour les deux catégories de produits, la formation et la qualification des ressources humaines ainsi que l’information des clients des conditions fixées pour chaque produit. Il a fait part d’une certaine ambiguïté constatée jusque-là pour ce qui est de la compréhension, par les banques, des procédures liées aux produits alternatifs.

Les produits alternatifs représentent 16% des financements des banques privées

De son côté, le président de l’Abef, Boualem Djebbar, a affirmé que beaucoup de banques s’apprêtaient à ouvrir, au niveau de leurs agences, des fenêtres dédiées aux produits alternatifs. Et en attendant la création de l’instance religieuse nationale, les banques concernées vont recourir à des instances religieuses indépendantes qui seront installées au niveau de chaque banque pour vérifier la conformité des nouveaux produits avec les principes de la Charia, a avancé Djebbar.

Il a, pour sa part, estimé l’encours des produits financiers dits alternatifs à 200 MDS de dinars, soit près de 3% de l’ensemble de l’encours des financements bancaires (près de 9 000 MDS de dinars à fin 2017) et à 16% leur part dans les financements accordés par les banques privées.

Djebbar a, d’autre part, assuré que le règlement de la BA qui sera promulgué incessamment pour encadrer la gestion des produits participatifs facilitera aux banques la gestion des produits alternatifs.

Dans un message adressé aux parlementaires, banquiers et universitaires présents à la rencontre, lu par le vice-président de l’Assemblée, Abdelkader Hadjouj, le président de l’APN, Saïd Bouhadja, a invité les participants à engager la réflexion sur les moyens d’adapter les concepts de la finance islamique à la réalité du développement économique du pays. Il a également souhaité que cette finance puisse offrir des avantages comparatifs devant permettre de capter l’épargne des ménages et des entreprises, notamment celle existant dans l’informel.

R. E.